Forex trading lifecycle exercise

Opções de Moeda Explicada Atualizado: 14 de julho de 2016 às 08:48 Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativo de câmbio que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação de forex. Para saber mais sobre a negociação forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, a compra de tal opção permitirá que um negociante ou hedger opte por comprar uma moeda em relação a outra em um valor especificado até uma data específica por um custo inicial. Esse direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como prêmio de opções. Em termos de seu volume de negociação, as opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do faturamento total visto no mercado de câmbio. Terminologia de Opção de Moeda Um jargão específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se a um termo de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados a opções mais comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que pretende entregar sobre as opções subjacentes ao contrato de forex. Data de vencimento - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Concede o direito de comprar uma moeda. Opção de Venda - Concede o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de Exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de precificação de opções de moeda O preço de opções de moeda é determinado por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros impulsionados pelo mercado são: A taxa à vista predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O nível atual de volatilidade implícita para a data de vencimento Volatilidade implícita nas opções de moeda A quantidade implícita de volatilidade é única para os mercados de opções e está relacionada à norma anualizada desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante o período de vida das opções. Os criadores de mercado de opções estimam esse fator-chave de precificação e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opções quando a volatilidade é baixa e vendendo opções quando a volatilidade é alta. Exemplo de negociação de opções de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo é realmente dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente vai custar-lhe em termos de decaimento do tempo. Além disso, esse tempo de decaimento é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de datas curtas do que com opções de datas longas. Em termos de exemplo, considere a situação de um trader de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também se formou ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao profissional uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenha certeza em qual direção ela ocorrerá. Além disso, a volatilidade - um elemento chave que afeta o preço das opções de moeda - em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda de USD / JPY relativamente baratas de comprar. Para usar as opções de moeda para aproveitar essa situação, o negociador pode comprar simultaneamente uma opção de compra de USD / JPY com um preço de exercício colocado no nível da linha de tendência descendente superior de padrões de triângulo, bem como uma opção de compra USD / JPY atingiu no nível dos triângulos linha de tendência ascendente inferior. Desta forma, quando o rompimento ocorre e a volatilidade em USD / JPY aumenta novamente, o trader pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção da fuga, enquanto mantém a outra opção para se beneficiar ainda mais do esperado movimento medido de o padrão gráfico. Usos das Opções de Moeda As opções de moedas desfrutam de uma reputação crescente como ferramentas úteis para os hedgers administrarem ou assegurarem o risco cambial. Por exemplo, uma corporação dos EUA que queira se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária no Reino Unido poderia comprar uma libra esterlina colocada nos EUA. Chamada de dólar. Exemplo de cobertura da opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de produtos de mineração na Austrália que antecipou, embora ainda não esteja certo, o envio de produtos de mineração destinados a refinamento adicional para os Estados Unidos. onde eles serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australiano / EUA. Opção de venda do dólar no montante do valor antecipado daquele embarque para o qual eles pagariam um prêmio antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder a quando o embarque era seguramente esperado para ser pago integralmente e o preço de exercício poderia estar no mercado atual ou em um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que o embarque se tornaria não lucrativo. a empresa. Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho fosse virtualmente garantido. Nesse caso, eles poderiam substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de produtoras de minério AUD Call / USD Put expirar ou for vendida, quaisquer ganhos obtidos com ela devem ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUD / USD subjacente. Mais usos das opções de moeda As opções de Forex também fazem um útil veículo especulativo para os comerciantes estratégicos institucionais obterem perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando negociam em visualizações de mercado de médio prazo. Até mesmo traders de forex que lidam em tamanhos menores podem negociar opções de moedas em bolsas de futuros como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras forex de varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou Single Option Option Trading que custam um prêmio, mas fornecem um retorno em dinheiro se o mercado negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de Opção de Moeda e Opções de Exercício As opções de moeda regular vêm em dois estilos básicos que diferem quando o portador pode optar por usá-los ou exercê-los. Essas opções também são conhecidas como opções de baunilha simples ou simplesmente de baunilha para distingui-las das variedades de opção mais exóticas abordadas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado forex de balcão ou OTC é a opção de estilo europeu. Esse estilo de opção só pode ser exercido na data de vencimento até um determinado período de tempo específico, geralmente às 15h, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum de opções sobre futuros de moedas, como aquelas negociadas na bolsa de Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até e incluindo sua data de expiração. Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu prêmio em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício antecipado das opções do estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de compra de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção geralmente será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, assim como para você. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para revisar o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. A negociação on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 por ações on-line e opções, acrescente 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, nos quais a taxa de câmbio é cobrada. Veja nossa FAQ para detalhes. TradeKing adiciona 0,01 por ação em todo o pedido para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página Comissões e Taxas para obter comissões sobre negociações assistidas por corretoras, ações a baixos preços, spreads de opções e outros títulos. TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12 (março de 2007), 13 (março de 2008), 14 (março de 2009), 15 (março de 2010), 16 (março de 2011), 17 (março de 2012), 18 (março de 2013) , 19 (março de 2014) e 20 (março de 2015) classificações anuais dos Melhores Corretores Online baseados em Tecnologia de Comércio, Usabilidade, Móvel, Escopo de Ofertas, Facilidades de Pesquisa, Relatórios de Análise de Portfólio, Educação de Serviço ao Cliente e Custos (Barrons é um marca registrada da Dow Jones Company 2015) A TradeKing foi classificada como Melhor na Categoria para Honorários da Comissão, 1 Broker Innovation for TradeKing LIVE e 4 de 5 Estrelas para o Atendimento ao Cliente por StockBrokers em sua Pesquisa de Corretor de 2015. De acordo com o StockBrokers 2015 Online Broker Review, a TradeKing recebeu uma avaliação geral de 4 de 5 estrelas e, portanto, é referida como uma corretora de primeira linha. A revisão anual da StockBrokers levou várias centenas de horas de pesquisa para ser concluída e inclui classificações de corretores para nove áreas diferentes em 272 variáveis ​​diferentes: Taxas de Comissões, Facilidade de Uso, Ferramentas de Plataformas, Pesquisa, Atendimento ao Cliente, Oferta de Investimentos, Educação, Negociação Móvel e bancário. NerdWallet afirma TradeKing é um dos melhores corretores on-line globais com preços competitivos e as melhores ferramentas para o seu dinheiro. TradeKing foi dado 4,5 de 5 estrelas pela InvestorJunkie em 2015 e foi descrito como um corretor de desconto com grande serviço ao cliente. TopTenReviews marcou TradeKing um 9,38 de 10 em 2015, que colocou TradeKing em segundo lugar entre outros corretores on-line. A documentação que oferece suporte aos prêmios e reclamações de serviços e ferramentas TradeKings também está disponível mediante solicitação, ligando para 877-495-5464 ou enviando um email para email160protected. Cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas por Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones amp Company. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimentos, não levam em consideração comissões, margem de juros e outros custos e não são garantias de resultados futuros. 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Como uma grande parte dos Estados Unidos é atingida por ataques violentos que quebram recordes de neve, é difícil lembrar que a primavera está próxima da esquina. Cobertores de neve e folhas de gelo são substituídos por brotos verdes de grama e pássaros cantando dando boas-vindas a um novo e melhor tempo. Para aqueles que vivem em um clima confortável durante todo o ano, imaginando por que alguém pode querer tolerar tanta miséria, porque o frio do inverno só torna o calor da primavera e do verão muito melhor. Apenas as estações, como eles dizem. É apenas um ciclo um padrão que a natureza tem trabalhado desde que as pessoas vagaram pela Terra. A maioria das coisas vivas tem ciclos. Os mercados também têm ciclos. E para o comerciante que procura ganhar dinheiro nos mercados, a identificação desses ciclos é da maior importância. Porque se usarmos nossas jaquetas de inverno, luvas e cachecóis bem no meio do verão, provavelmente teremos que passar por um momento bastante desconfortável. E o mesmo vale agora: se eu fosse andar de fora com uma camiseta sem mangas, shorts e chinelos, provavelmente Irsquod pegaria hipotermia e passaria por um momento muito ruim, para dizer o mínimo. É a identificação desses ciclos e padrões que nos permitem trabalhar com eles. Itrsquos da mesma maneira que Charles Darwin disse: Não é a mais forte ou a mais inteligente das espécies a sobreviver. Itrsquos aqueles que estão mais dispostos a se adaptar. rdquo Se você quiser sobreviver como um comerciante, você tem que aprender a se adaptar. Neste artigo, wersquore vai mostrar como fazer isso. Os ciclos de um mercado A maioria dos mercados exibirá uma das três condições de mercado predominantes. Não importa se você analisa um mercado fundamentalmente, tecnicamente ou espiritualmente, ou consultando as estrelas: os preços se movem em diferentes tipos de padrões. Mas os comerciantes não querem apenas identificar esses padrões que querem usá-los. Ao identificar esses padrões, ou mesmo os de um mercado, o comerciante pode decidir de forma mais eloquente como negociar nesse ambiente específico. As três principais condições de mercado são tendências, intervalos e breakouts, conforme mostrado abaixo. O ciclo de vida de um mercado criado com Marketscope / Trading Station II, preparado por James Stanley Mais uma vez, essas condições ou estados são muitas vezes impulsionados por fundamentos ou notícias (ou, no caso de algumas faixas, a falta dela). E uma vez que um comerciante identifica essas condições, eles podem empregar a estratégia adequada para negociar nesse mercado. A tendência é nossa amiga. Falamos muito sobre tendências e negociações de tendências no DailyFX. E há uma razão para isso: o futuro é incerto e, embora a identificação de uma condição de mercado seja de grande ajuda, itrsquos nunca vai funcionar 100 vezes, porque as coisas no futuro mudam. Identificando uma tendência e percebendo um viés que existiu no mercado recentemente, podemos ser capazes de pular sobre esse tema para que, se continuar, possamos ver alguns negócios lucrativos. Mas negociar uma tendência é um pouco complicado. Veja, itrsquos não é suficiente para simplesmente dizer que a tendência é para cima, então Irsquom só vai comprá-lo. rsquo Não, queremos entrar em tendências de forma mais eficiente do que isso. Então, se eu quiser comprar uma tendência ascendente, eu realmente quero fazê-lo o mais barato possível, o que é um enigma. Eu quero comprar depois que o preço caiu. Quando os comerciantes estão especulando em uma tendência, eles querem olhar para empregar aquela velha lógica que foi ensinada desde que éramos todas as crianças: Compre baixo e venda alto. Mas o que é lsquolowrsquo e o que é lsquohigh. rsquo Estes são termos relativos que são inúteis para o negociante que não sabem como querem definir suas entradas. Abordamos este tópico em profundidade no artigo Como construir e comercializar uma estratégia de acompanhamento de tendências. Na figura abaixo, tirada do artigo, mostramos como os comerciantes podem olhar para uma estratégia de negociação de tendências usando a ação do preço. Traders de tendências querem comprar em baixa, e vender preços altos pode ser extremamente benéfico quando se negocia em tendências, mas muitos traders mais novos podem ter dificuldade em entender a melhor maneira de empregar esse tipo de análise em suas abordagens de negociação de tendência. Outra alternativa é que os traders usem indicadores simples para definir a tendência e entrar na direção dessa tendência. Isso pode ser levado ainda mais adiante usando a Análise de vários períodos de tempo. Por exemplo, um comerciante pode usar a média móvel de 200 períodos no gráfico diário. e se o preço estiver acima da média móvel que eles estão procurando comprar, se o preço estiver abaixo, eles estão querendo vender. Eles podem então ir para o gráfico de 4 horas para procurar sinais MACD na direção dessa tendência. Então, se a tendência estava no gráfico diário, o negociador quer ver o MACD cruzando a linha de sinal para um gatilho em uma posição longa. Quando MACD cruza para baixo e sob a linha de sinal, o comerciante pode olhar para sair da posição e pode olhar para voltar a entrar em outro crossover de MACD otimista, desde que a tendência é ainda menor do que o gráfico diário. Infelizmente, as tendências não duram para sempre. Eventualmente, os preços ficam tão altos ou tão baixos que novos compradores ou vendedores hesitam em entrar no mercado. Isso pode criar tipos de mercados congestionados ou lsquoback-and-forthrsquo que podem ser assustadores para especular. Mas há duas maneiras de abordar tais situações no primeiro, o comerciante pode procurar por essa falta de habilidade para continuar procurando vender resistência, ou compre suporte com a expectativa de que os preços se movam para o outro lado do intervalo. Analisamos várias maneiras de fazer isso no artigo Como negociar intervalos. Mais uma vez, a ação do preço pode ser de grande ajuda, pois perceber que os preços têm sido limitados é uma necessidade para poder especular sobre esse tipo de condição em primeiro lugar. Abaixo, mostramos uma foto do artigo Como analisar e negociar intervalos com ação de preço que ilustra exatamente como um comerciante pode procurar fazer isso usando preço e preço sozinho. Ação de preço ajuda os comerciantes a ver os níveis de preço que são importantes, mas os intervalos, como as tendências, perdem para sempre. Quando um intervalo é violado, surge uma nova condição de mercado. Os breakouts são uma das condições de mercado mais difíceis de dominar, pois os movimentos de preços que o acompanham podem ser voláteis, violentos e extremamente caros se nos encontrarmos do lado errado do movimento. Nós cobrimos como os comerciantes podem abordar esta condição em profundidade no artigo, Trading the Break. Mas fugas emanam de intervalos. Em muitos casos, uma notícia ou algum tipo de driver fundamental criará oferta ou demanda suficiente em um mercado para que o intervalo previamente estabelecido se quebre e, quando isso acontecer, o movimento possa ser massivo. Breakouts vêm de escalas e levam a novas tendências O problema com breakouts é que pode levar três ou quatro quebras de resistência para realmente pegar o movimento. Portanto, os comerciantes geralmente são aconselhados a serem ainda mais agressivos em seu gerenciamento de risco de tais estratégias, procurando três ou quatro vezes a quantia inicial de risco quando a fuga for bem-sucedida. Uma nota final sobre os ciclos de vida Os mercados são imprevisíveis, assim como os vários ciclos de vida que eles podem exibir. A análise é simplesmente uma maneira de tentar obter probabilidades do nosso lado, mesmo que apenas um pouco. Observar a condição do mercado e empregar a estratégia apropriada é uma variável-chave para aumentar a eficácia dessa análise, mas a gestão de risco é o vínculo de subordinação que possibilita negociações rentáveis ​​a longo prazo. O Sr. Jeremy Wagner aborda este tópico em profundidade no artigo Risco versus Recompensa e, se você quiser se sentir mais confortável com esse tópico, recomendo fortemente clicar em ESTE LINK. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para entrar na lista de distribuição de James Stanley, clique aqui. 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